은행권 덮친 부실 폭탄에 지방은행 충당금 방어선 뚫렸다

은행권이 거센 건전성 악화 파도와 맞닥뜨렸다. 특히 지방은행을 중심으로 연체율과 부실채권비율이 치솟고 있지만, 손실을 방어할 최후 보루인 대손충당금은 오히려 쪼그라들고 있다. 당장의 수익 훼손을 피하고자 부실 대비를 미루는 은행들의 엇박자가 금융 시스템의 잠재 위험을 키운다는 경고가 나온다.

금융감독원 황준하 은행리스크감독국장은 10일 서울 은행회관에서 열린 한국금융연구원의 ‘2027년 경제 및 금융 전망 세미나’에서 내년 은행권의 수익성 둔화와 건전성 지표 악화 우려를 제기했다. 그는 부실채권 매각이 원활하지 않은 상황을 지적하며 “연말 결산을 앞두고 충당금 적립 상황을 집중적으로 볼 예정”이라고 밝혔다.

수치로 확인되는 건전성 저하 속도는 가파르다. 올해 6월 말 국내은행의 연체율은 0.56%, 부실채권비율은 0.63%로 집계돼 2022년 중반 이후 동반 오름세를 지속해서 나타내고 있다.

지역 경기 둔화와 부동산 경기 침체의 타격을 맞은 지방은행의 상황은 훨씬 심각하다. 지방은행 연체율은 2021년 말 0.30%에서 올해 6월 말 1.19%로 뛰었고, 부실채권비율은 같은 기간 0.44%에서 1.13%로 급등했다. 시중은행보다 부실 자산이 약 3배 빠른 속도로 불어난 셈이다.

문제는 늘어나는 부실을 방어할 안전판이 무너지고 있다는 점이다. 대손충당금을 고정이하여신으로 나눈 국내은행의 대손충당금 적립률은 올해 6월 말 기준 142.9%로 주저앉았다. 특히 지방은행의 평균 적립률은 87.9%로 추락해 1년 전 115.0%에서 27.1%포인트 급락했다.

대손충당금 적립률이 100%를 밑돈다는 것은 은행이 보유한 고정이하여신 규모가 적립해 둔 충당금 총액보다 많다는 것을 뜻한다. 부실 여신에서 실제 손실이 발생했을 때 이를 은행의 자본 훼손 없이 자체적으로 온전히 메울 완충 장치가 깨졌다는 강력한 위험 신호다.

전통적으로 은행권은 부실채권 시장에 채권을 매각해 건전성을 관리해 왔다. 하지만 최근에는 거래 자체가 위축되고 자산 할인 폭이 커져 장부 가격보다 훨씬 낮은 가격에 채권을 처분해야 하는 실정이다. 이는 다시 처분손실을 발생시켜 자기자본을 깎아내리는 원인이 돼, 은행들이 시장을 통해 부실을 털어내기 어렵게 만들고 있다.

시장 매각이 어렵다면 은행 스스로 대손충당금을 선제적으로 늘려 손실흡수능력을 키워야 하지만 금융권은 소극적인 태도를 보인다. 충당금을 쌓는 즉시 당기순이익이 줄어 경영진의 성과 평가와 금융지주의 주주환원 여력에 악영향을 주기 때문이다. 단기 이익 실적을 방어하기 위해 미래의 신용 붕괴 위험을 덮어두는 전형적인 위험 떠넘기기가 벌어지고 있다는 비판이 제기된다.

설상가상으로 은행의 본원적 대출 영업 환경마저 나빠졌다. 가계대출 총량 규제로 은행권이 우량 대기업 대출 영업에 몰려들면서 대기업 대출 자산은 급증했다. 그러나 한정된 우량기업을 잡기 위한 역마진 금리 경쟁이 벌어지며 기업대출 마진은 최저 수준으로 떨어졌다. 자산 증대에 따른 위험가중자산 부담은 커지는데 자산 한 단위당 거둬들이는 이익은 박해지는 모순에 빠진 것이다.

조달 구조의 변화도 체력 고갈을 부추긴다. 요구불예금 등 저원가성 예금이 은행권에서 이탈하면서 빈자리를 금리가 높고 변동성이 큰 법인예금과 시장성 은행채가 채우고 있다. 이는 은행의 이자 비용을 밀어 올리고 조달 안정성을 흔들어, 부실을 덮을 두터운 충당금을 쌓을 여력을 근본적으로 갉아먹는다.

금융당국이 스트레스 테스트 결과의 내부 반영과 연말 충당금 특별 점검 카드를 꺼내 든 것도 이러한 위험 누적을 더는 묵과할 수 없다는 판단에 따른 것이다. 향후 한계기업들의 신용등급 강등과 파산이 본격화할 때, 충당금을 충분히 적립하지 않은 은행들이 직면할 대규모 신용 손실 충격을 어느 수준에서 흡수해 낼지가 건전성 훼손 여부를 가늠할 핵심 잣대가 될 전망이다.

※ 이 기사는 랑펀미디어 AI 시스템을 통해 수집된 정보를 바탕으로 작성되었습니다.